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老铁好，我是紫霞，周末聊点轻松的～15号那天，招商的5亿信托被传爆雷了，很多人的养老钱可能就这么没了。18号那天，中国保险协会发了个公告，拟设立国民养老保险公司。光看这名字，大得吓人，“国民”都搬出来了股东呢，包括工农中建交五大行的理财公司、泰康人寿、中信证券等共17家机构，注册资金.5亿。比起资金规模，这家拟设立的养老保险公司，超过了国内现有的9家养老保险公司，这牛逼哄哄的背景，确实对得起这个名字！银保监之所以牵头设立这么一家公司，原因和目的很明确：我们已经是老龄化社会，未来三五十年，养老是社会的头等大事。但是国家帮养老，国家养老金压力很大，大家能领到的钱也不多。企业帮养老，也只是少数人的福利，对社会的整体提升意义不大。所以很有必要，夯实养老第三支柱，即个人投资商业养老保险，多一些养老保险公司入局。这家即将成立的国民养老公司，会带来什么新产品，我们可以拭目以待。我们之前的文章，对于商业养老保险讲的都比较多了。紫霞发现一个很有意思的事情——现在还有4.%的年金险，收益是比3.5%的增额终身寿高的。但实际购买中，选择增额终身寿的人远比选择年金险的人多。为什么大家会偏爱收益看起来更低的增额终身寿呢？我们做投资决策时，会考虑三个方面。首先，投资收益怎么样？需要投入多少钱，又能产出多少钱，算算投入产出比，值不值得我们去做。其次，这份收益有没有保证。简单说就是会不会有亏损，亏损发生的概率有多大，万一发生亏损，亏损的幅度有多大。最后，我把钱投进去，什么时候可以拿到收益。要是不能及时取出，会不会让我揭不开锅，会不会影响我的生活和支出计划。这三个方面，就是我们常说的投资“不可能三角”：收益性、安全性、流动性。三者无法兼具，高收益往往高风险，很安全的往往收益率又低。收益还行、又安全稳健的，往往又要把资金长期锁住，损害流动性。02
说回到年金险和增额终身寿险。首先，它们都是保本增值类型的产品，安全性非常高。合同条款上，一开始就写定了收益多少，未来怎么领取、领取多少。所以它很适合拿来做预期管理，当一个会自己钱生钱的存钱罐。将来有需要大额支出的事项，比如孩子以后上学、结婚，自己退休后养老，就能用上里面的钱。但是在收益性和流动性上，二者就有差异了。为了帮助大家理解，我找了两款产品来做对比，光大永明慧选年金险金满意足臻享版。光大永明慧选年金险是刚上市的新品，只需要保费达到30万，就能享受光大永明养老社区的旅居优先入住权益。每年交1万，交30年，就能提前预定高品质养老。金满意足臻享版，则是除了增多多增额终身寿险，目前最好的增额终身寿之一。我们假设，一个30岁男性，每年把元存入年金/增额终身寿，一共交5年，累计保费50万。他60岁退休，然后开始领取年金（或通过减保取现的方式，从增额终身寿的现金价值里每年取一笔钱）。按光大永明慧选年金险的合同规定，他每年可以领取元，我们假定增额终身寿也是一样的领取金额，利益演示如下——（点击图片可放大查看）我简单总结一下二者的区别：第一，收益光大永明慧选年金险，从60岁开始领取，每年领取元。只要活着，可以一直领下去。活得越久，领取的越多。到80岁，一共交了50万，就已领取了.18万元。而且注意，只要活到了开始领钱的那一年（60岁），即便最终没能活到80岁，这万也能收入囊中。因为它保证20年领取，中间如果去世，可以由家人代领剩余年限的部分。如果更加长寿，比如岁，那么累计能领到.26万元。金满意足臻享版，通过减保取现的方式，每年领取元的话——那么它的收益在80岁之前，和光大永明慧选年金险是一样的。但是因为它是在提取自身的现金价值，现价增长赶不上取现，最终会减为0。通过计算，在84岁的时候，金满意足臻享版的现金价值就只有元，下一年无法再按需提取了。这样对比的话，过了这个年龄，显然是年金险的收益更高。换句话说，后面越长寿，买年金就越有利。第二，现金流我们把表格拉到保单的前十几个年度，比较一下现金价值的增长速度。光大永明慧选年金险的现价，在第16个保单年度才超过50万。而金满意足臻享版，在第7个保单年度，就达到了51万。所谓的现金价值，简单理解就是退保可以拿回来的钱。也就是说，投保了光大永明慧选年金险，在前16年，千万不要退保。这笔钱，就被锁定至少16年不能动了。而金满意足臻享版在7年之后就回本了，后面不管怎么样都不会再亏损。要救急啊，拿去投资其他的啊，等不了那么久啊，更加灵活、回本迅速的增额终身寿显然是更好的选择。而且如果在60岁退休那一年，直接把所有的现金价值取出来，也有万，比光大永明慧选年金险的万高。所以在投保的二三十个年度，显然是增额终身寿更好。03
回到我们文章开头的问题：为什么增额终身寿现在更受欢迎？其实就是它更好地平衡了收益与流动性。三四十年乃至更长周期内做投资，放一笔钱不动，很多人是坚持不下去的。会怕自己哪天急需用钱，会怕自己活不到那么长。但是买增额终身寿就没这种顾虑，因为它可以做养老之类的超长期规划，也可以做10多年的中短期规划。这个时候，收益稍微差点，就是可以接受的了。那么，增额终身寿能完全替代年金险吗？并不能。前面说了，要是中途减保取现比较多，那么增额终身寿的现金价值就会大大缩水。如果我们很长寿，就可能人还在，钱没了。我们又无法预测自己的寿命，反正紫霞是想活得久一点，先定了个岁的小目标～这种情况下，就需要一个年金险。而且医学技术在发展，物质条件又这么优越，我们长寿的可能性还是蛮大的，至少我们这些80、90后，只要不自己作死，活过80岁肯定问题不大。关于年金险或者增额寿险，铁子们有什么疑问，也可以私聊紫霞助理熙熙，还是那句话，随便问，不收费～预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇